Plano de Indústria Conjunto; Ordem de Iniciação de Procedimentos para determinar se aprovar ou desaprovar uma alteração ao plano do sistema de

Registro Federal, Volume 89 Edição 226 (Sexta-feira, Novembro) 22, 2024 ). [Volume do Registo Federal 89, Número 226 (Sexta-feira, Novembro) 22, 2024 )] [Notificações] [Páginas 92726 - 92729 ] Do Registo Federal Online via o Escritório de Publicações do Governo [ www.gpo.gov ] [FR Doc No: 2024 - 27352 ] -----------------------------------------------------------------------. COMISIÃO DE VALORES E DE CAMBIO.

[Lançar o n.o de arquivo 34 - 101648; Arquivo No. 4 - 698 ] Plano de Indústria Conjunto; Ordem de Iniciação de Procedimentos para determinar se aprovar ou desaprovar uma alteração ao plano do sistema de mercado nacional que regula a trilha consolidada de auditoria em relação aos relatórios de certa atividade verbal, piso e área de cima.

Em Agosto 2, 2024, o Trilho de Auditoria Consolidado, LLC (``CAT LLC''), em nome das seguintes partes no Plano do Sistema de Mercado Nacional que Governa o Trilho de Auditoria Consolidado (``Plano de NMS'' ou '`Plano''):\ 1 \ BOX Exchange LLC, Cboe BYX Exchange, Inc., Cboe BZX Exchange, Inc., Cboe EDGA Exchange, Inc., Cboe EDGX Exchange, Inc., Cboe C 2 Exchange, Inc., Cboe Exchange, Inc., Financial Industry Regulatory Authority, Inc., Investors Exchange LLC, Long-Term Stock Exchange, Inc., MEMX, LLC, Miami International Securities Exchange LLC, MIAX Emerald, LLC, MIAX PEARL, LLC, Nasdaq BX, Inc., Nasdaq GEMX, LLC, Nasdaq ISE, LLC, Nasdaq MRX, LLC, Nasdaq PHLX LLC, The NASDAQ Stock Market LLC, New York Stock Exchange LLC, NYSE American LLC, NYSE Arca, Inc., NYSE Chicago, Inc. e NYSE National, Inc. (coletivamente, os "Participantes") arquivados na Comissão de Valores e Exchange (``SEC' ou '`Comissão'') de acordo com a Seção 11 A( a)( ) 3 ) da Lei de Mudança de Valores de 1934 (``Exchange Act''),\ 2 \ e Regras 608 abaixo,\ 3 \ uma proposta de alteração ao Plano CAT NMS para alterar os requisitos existentes para a trilha de auditoria consolidada (``CAT'') no que diz respeito ao relatório de certa atividade verbal, piso e atividade de cima (a `` Verbal Citations Emenda''').\ 4 \ Aviso da Emenda de Citações Verbais foi publicado no Registo Federal em Agosto 20, 2024.\ 5 \ ---------------------------------------------------------------------------.

\ 1 \ O Plano CAT NMS é um plano nacional de sistema de mercado aprovado pela Comissão de acordo com a Seção 11 A do Exchange Act e as regras e regulamentos em conformidade com o mesmo. Ver Lei de Troca de Valores No. 79318 (Nov. 15, 2016 ), 81 FR 84696 (Nov. 23, 2016 ). O texto completo do Plano CAT NMS está disponível em www.catnmsplan.com. A menos que aqui definidos em contrário, os termos mayúsculados usados aqui são definidos como definidos no Plano CAT NMS. \ 2 \ 15 U.S.C 78 K- 1 (a) ( 3 ). \ 3 \ 17 CFR 242.608. \ 4 \ Veja Carta de Brandon Becker, Presidente do Comitê Operacional do Plano do CAT NMS, para Vanessa Countryman, Secretária da Comissão, datada de agosto 2, 2024. \ 5 \ Veja a versão da Lei de Troca de Valores Mobiliários n.o. 100727 (Ago. 14, 2024 ), 89 FR 67499 (Ago. 20, 2024 ) (o "Notificação"). ------------------------------------------------------------------------------.

Esta ordem institui procedimentos, sob a Regra 608 (b) 2 ). (i) do Regulamento NMS,\ 6 \ para determinar se desaprovar a Emenda de Citações Verbais ou aprovar a Emenda de Citações Verbais com quaisquer alterações ou submetidas a quaisquer condições que a Comissão considere necessárias ou apropriadas. --------------------------------------------------------------------------------------------------------.

\ 6 \ 17 CFR 242.608 (b) 2 (i) ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------. Regra 613 (j) ( 9 ) do Regulamento NMS e Seção 1.1 do Plano CAT NMS define o termo ``evento reportable'' como incluindo, mas não se limitando a, o recibo original ou origem, modificação, cancelamento, encaminhamento e execução (total ou parcial) de uma ordem, e recibo de uma ordem encaminhada.\ 7 \ O termo ``ordem'' é definido na Regra 613 (j) ( 8 ) do Regulamento NMS e Seção 1.1 do Plano CAT NMS como incluindo: (i) qualquer ordem recebida por um membro de uma bolsa nacional de valores mobiliários ou associação nacional de valores mobiliários de qualquer pessoa; (ii) qualquer ordem originária de um membro de uma bolsa nacional de valores mobiliários ou associação nacional de valores mobiliários; ou (iii) qualquer oferta ou oferta.\ 8 \ ``Bid'' e ``offer'' são definidos na Regra 600 (b) 16 ) da Regulação NMS como o preço de oferta ou de oferta comunicado por um membro de uma troca ou associação a qualquer negociante-broker ou a qualquer cliente, no qual está disposto a comprar ou vender um ou mais lotes redondos de um segurança NMS, como principal ou agente, mas excluindo indicações de interesse.\ 9 \ ---------------------------------------------------------------------------.

\ 7 \ 17 CFR 242.613 (j) ( 9 ). \ 8 \ 17 CFR 242.613 (j) ( 9 ). \ 9 \ 17 CFR 242.600 (b) 8 ). ---------------------------------------------------------------------------.

Regra 613 e o Plano CAT NMS requerem que os Membros da Indústria e os Participantes capturem e reportem citações e ordens que atenham à definição de um evento reportable do CAT, sem exclusão para citações e ordens verbais.\ 10 \ A Comissão anteriormente.

concedido o pedido do CAT LLC para um alívio temporário isento até julho 31, 2026 \ 11 \ para o reporte ao CAT das seguintes atividades: (i) ``blocadores de comandos verbais de pedidos firmes em uma troca que são relatados de outra forma como ordens sistematizadas; (ii) anúncios verbais de cotações firmes em um piso de negociação de trocas; (iii) discussões telefônicas entre um membro da indústria e um cliente que podem envolver ofertas firmes e oferecer comunicações; e (iv) comunicações eletrônicas e verbais não estruturadas que não são atualmente capturadas pelos sistemas de gestão ou execução de pedidos de membros da indústria (por exemplo, chats com Bloomberg, mensagens de texto). ' \ ' 12 \ ---------------------------------------------------------------------------.

\ 10 \ Comunicações verbais ou manuais não estruturadas nos pisos de troca e ``upstairs'' são eventos reportables sob a Regra 613 e o Plano CAT NMS porque as citações e ordens verbais firmes, sejam elas ocorridas num andar de troca ou ``upstars''' são reportables ao CAT se forem um.